银行理财收益率从6%跌到5.5%；　余额宝1万元1天只能赚1.2元……降息之后，普通理财收益节节败退，市民正为自己的“钱袋子”缩水担忧。

　　银行理财：

　　中小银行可寻6%收益产品

　　记者昨日走访市内银行网点，发现目前许多销售的保本保收益、保本浮动收益、非保本浮动收益理财产品平均年化收益率分别只有4%~4.5%、4%~5%、5%~5.5%，比去年收益高峰期下跌0.3%~0.4%。

　　尽管银行理财产品整体“成色不足”，但在中小型银行中仔细挑选，仍不乏找到一些较高收益产品，如广东南粤银行在售一款5万元起的稳健型理财产品，预期年化最高收益率5.8%~5.85%；华夏银行、珠海华润银行也有些理财产品预期年化收益率在6%以上。

　　“产品比同类高，是否存在风险？”刚学会买理财产品的张女士询问。记者观察发现，理财产品收益高，大多还是“羊毛出在羊身上”：一类是吸引新客户的优惠产品，如华夏银行预期年化收益率为6%的稳健理财产品，只针对三个月内新签理财客户发售，每个人限购20万元，理财时间只有70天；　另一类是风险较高的结构型产品，如平安银行近日推出的挂钩汇率产品，最高预期收益率为6%，但若投资业绩不理想，只能获得0.5%的年化收益率，类似活期存款收益；　第三类产品起始金额高，如平安银行的一款资管产品，虽然最高预期收益率达6.9%，但起始金额要100万元。

　　基金产品：“打新基金”不一定能赚钱

　　“打新基金去年年化平均收益率达8%，风险较低，预购从速。”近日，经常买理财产品的市民刘小姐，频频收到银行发来的推送短信。最近新股密集上市，专注“打新”的基金因正成为市场热点。

　　对此，工商银行佛山分行财富中心理财师陈碧霞提醒，并非“打新基金”一定稳赚不赔。基金按资金投向分为货币型、债券型、混合型及股票型，而所谓“打新基金”其实只是一种概念，只要是混合型或股票型基金，很多都会申购新股，可以泛称为“打新基金”。“一般来说，‘打新基金’中签率不会很高，而部分‘打新基金’由于规模快速扩张，还会摊薄利润，从长期来看，影响基金收益的不是靠打新，而是看行业配置，基金经理的能力，基金公司实力等。”

　　她建议，近段时间股市飘红，不少股票型基金收益客观，想买基金的市民不妨以“业绩不错的旧股票型基金+新股票型基金+指数基金”的方式混合配置基金，以分散风险。

　　互联网理财：

　　保险理财成新宠

　　尽管“宝宝”类理财产品已渐渐失色，开年以来，又一波互联网理财热潮正袭来。在京东金融、网易理财、淘宝保险频道、招财宝等多个互联网理财平台，均有销售几十款投连险、万能险类理财产品，不少产品还打着“央行降息我不降，投资稳健”的广告，吸引投资者。它们的销售量也不俗：在京东金融，近半保险理财产品抢购一空；在淘宝天猫官网，销售最多的一款保险理财产品，已经超过34万网友购买。

　　这类产品的揽客利器依然是高收益。不少产品起始金额只要1000元，产品期限仅3个月至2年不等，宣传年化收益率高达6.5%左右。不过，宣传的收益率是否能达标也遭到业内质疑。据观察，不少保险理财产品明确说明，产品宣传的收益率，仅是往期收益率，不代表未来收益。从投资种类看，这类产品主要配置央票和政策性金融债、封闭式基金等低风险产品，以及企业债、公司债、股票、基础设施债权投资计划等高风险产品。

　　“降息后，固定收益类产品整体收益率下降，想达到六七个点的收益率，肯定要配置高风险的产品，比如股票。”陈碧霞认为，部分产品过去几个月历史收益率较高，有可能是因为近期股市较好拉动。如果想看产品投资能力，不光要看前几个月的，还要综合比较几年内的收益。”

　　好买基金研究中心首席分析师曾令华分析，所谓配置的“基础设施债权投资计划”即拆分信托产品。这类产品年化收益率可达9%~10%，但风险较高，投资者需警惕。

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